美國聯準會（Fed）在 9 月意外升息，推翻了年初市場的降息預期，並可能在 10 月繼續升息。面對新的升息環境，投資人需調整策略，其中 ProShares Equities for Rising Rates ETF 和 iShares Core High Dividend ETF 這兩檔針對升息設計或高股息的基金，被視為能應對市場變化的投資選項。
儘管今年初美國聯邦公開市場委員會（聯準會決定貨幣政策的機構，簡稱 FOMC）與投資人普遍預期 2026 年利率將會下調，但美國聯準會（Fed，美國中央銀行為控制通膨而提高利率）卻在 9 月意外宣布升息，徹底扭轉了市場對利率走勢的看法。根據芝商所（CME）的 FedWatch 調查顯示，投資人目前普遍預期聯準會可能於 10 月再次升息，這使得投資人必須將策略從降息環境調整至升息環境。
面對利率持續走高，專為升息環境設計的 ProShares Equities for Rising Rates ETF（EQRR）引起市場關注。這檔 ETF 追蹤 Nasdaq U.S. Large Cap Equities for Rising Rates index，其成分股在歷史上與美國 10 年期公債殖利率呈現高度正相關，並在升息期間表現優異。該指數每季會重新調整持股，目前主要投資 Marathon Petroleum Corporation、瓦萊羅能源（Valero Energy）以及 Zscaler 等公司。數據顯示，ProShares 的 EQRR 今年以來已上漲 31%，在 2022 年股市普遍下挫時，其表現仍能持平。
另一檔在升息環境中受到矚目的投資工具是 iShares Core High Dividend ETF（HDV）。這檔 ETF（交易所買賣基金，一種可以在證券交易所買賣的基金）在過去的升息環境中也展現了穩健表現，例如在 2022 年實現了 7% 的年度正報酬。HDV 不限市值，專門篩選 75 支具有良好品質和財務健康狀況，且股息殖利率最高的股票。它運用晨星公司（Morningstar）的「經濟護城河」評級系統進行篩選，確保其持股具有穩定的獲利、良好的回報和充裕的流動性。目前，HDV 的主要持股包括埃克森美孚（ExxonMobil）、雪佛龍（Chevron）和艾伯維（AbbVie）。
【提醒您】
投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議